Partiell inlösen av pensionsskuld IPR (intjänad pensionsrätt)

Väljer kommunen att inte hantera resultatet läggs överskottet till det egna kapitalet och höjer soliditeten.

Kommuner ska enligt kommunallagen ha en ekonomi i balans vilket innebär att ett underskott ska återställas genom överskott inom tre år. Praktiskt betyder det att ett upparbetat överskott generellt sett inte kan användas för att finansiera framtida underskott, dvs medel i eget kapital kan inte användas för att finansiera kostnader kommande år.

Det alternativ som finns för kommuner att reservera eller avsätta medel för kommande år är i form av avsättning till resultatutjämningsreserven (RUR) inom eget kapital. RUR kan totalt uppgå till 10% av skatteintäkterna, generella statsbidrag och utjämning, vilket för 2021 prognostiseras till ca 800 mnkr. Den ingående balansen för RUR är 562 mnkr vilket ger ett utrymme på ca 238 mnkr i ytterligare avsättning 2021. RUR kan användas för att utjämna konjunkturcykler, dvs användas till drift under förutsättning att skatteintäkterna utvecklas sämre än snittet för de senaste 10 åren.

Inlösen av IPR Kommunen har upphandlat en option av KPA för en inlösen av pensionsskuld på 120-160 mnkr exkl. löneskatt (160-200 mnkr inkl. löneskatt) för personer födda 1959-1963.

Förslaget att göra en partiell inlösen på 160 mnkr + 39 mnkr i löneskatt medför att årets resultat minskas med ca 199 mnkr.

Premie 160 mnkr + löneskatt 39 mnkr

Engångs Ansvars År premie förbindelse Antal

1959 39 015 994 34 481 542 13,2% 106 1960 30 200 880 27 483 346 9,9% 102 1961 30 596 814 27 977 847 9,4% 100 1962 29 364 230 26 964 550 8,9% 94 1963 30 627 562 29 610 205 3,4% 106 159 805 480 146 517 490 9,1% 508

En engångspremie på 160 mnkr exkl. löneskatt tränger undan ca 147 mnkr exkl. löneskatt i pensionsförpliktelsen som redovisas som ansvarsförbindelse. Genom försäkringslösningen överför kommunen dessutom riskerna i livslängdsantaganden till försäkringsbolaget men även risken att enskilda pensionstagare väljer att ta ut en stor del av IPR kapitalet på kort tid.

Effekten av de prognostiserade årliga minskningarna av framtida pensionsutbetalningar startar 2024 och når åren 2029-2045 toppen på drygt 10 mnkr per år för att sedan upphöra efter 2061. Detta framgår av bilden nedan.

I illustrationen nedan visar det gula fältet hur en inlösen påverkar pensionsutbetalningarna.

Underliggande (mnkr) % belopp - start Engångsavgift Premieavgift -0,25% 160 Årskostnad Förvaltningskostnad -0,55% 160 Räntekostnad* -1,45% 200

Avkastning KPA 2020 3,40% 160 varav garanterad ränta** 1,25% 136 * Antagande P2022 ** 85% av förvaltat kapital

I tabellen ovan framgår de kostnader som en föreslagen inlösen innebär. Kommunen måste dels betala en engångskostnad på 0,25% i premieavgift, dels betala en årlig förvaltningskostnad på 0,55%. Eftersom kommunen inte innehar egen likviditet finansieras en inlösen genom lån vilket innebär räntekostnader. Skulden och räntekostnaderna sjunker i takt med att likviditeten förbättras genom lägre pensionsutbetalningar. Skuldsättningsmässigt innebär det att man tar upp ett lån för att betala av pensionsförpliktelsen som redovisas som ansvarsförbindelse. KPA garanterar en lägsta avkastning på kapitalet på 1,25%.

Påverkan på kommunens ekonomiska ställning Soliditet anger hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med egna medel (eget kapital). Soliditet används ofta för att beskriva en organisations ekonomiska ställning och långsiktiga betalningsförmåga, och beräknas genom att ställa summan av eget kapital i relation till totala tillgångar. För kommuner brukar två soliditetsmått redovisas. Det ena baseras på balansräkningens tillgångar och skulder och det andra beräknas genom att inkludera samtliga pensionsförpliktelser i kommunen som skuld i stället för att en del redovisas som ansvarsförbindelse. Det mest relevanta nyckeltalet är soliditet inklusive samtliga pensionsförpliktelser. En partiell inlösen av den pensionsförpliktelse som redovisas som ansvarsförbindelse påverkar det nyckeltalet marginellt.

Förslaget är att en partiell inlösen av den del av pensionsförpliktelsen som redovisas som ansvarsförbindelse genomförs. Detta utifrån kommunens mycket goda resultat 2021, samt att en partiell inlösen innebär att en del av risken i den pensionsförpliktelse som redovisas som ansvarsförbindelse överförs till KPA, framför allt risken kopplat till livslängdsantagande. Om medellivslängden ökar ändras livslängdsantagande i pensionsskuldsberäkningen varvid kommunen får ett högre åtagande, dvs pensionsåtagandet ökar. Utöver detta innebär en partiell inlösen att delar av pensionsförpliktelsen som redovisas som ansvarsförbindelse kostnadsförs 2021 och minskar kommunens pensionsutbetalningar kommande år.

Storleken på den föreslagna inlösen innebär att kommunens resultatprognos blir 284 mnkr (3,6%) 2021 vilket gör att kommunen kan göra en avsättning till resultatutjämningsreserven (RUR) 2021 som innebär att maximal storlek på RUR i princip uppnås, dvs att kommunens resultatutjämningsreserv uppgår till totalt 10% av skatteintäkter, generella statsbidrag och utjämning 2021. Detta som en reserv vid eventuell lågkonjunktur.