KF-uppdrag 46/2020: Översyn av riktlinjerna för kommunens pensionsplaceringar i syfte att säkerställa miljömässigt och etiskt hållbara placeringar
Kommunstyrelsen · 19 oktober 2020 · § 163 · Dnr KS-2020/00590
Kommunstyrelsens beslut
att godkänna förvaltningens redovisning och förklara uppdraget avslutat.
Utan votering. Ingen begärde att rösterna skulle räknas, så protokollet säger inte hur varje parti ställde sig.
Sammanfattning
I planeringsförutsättningar för 2020 ger kommunfullmäktige kommunstyrelsen i uppdrag att göra en översyn av riktlinjerna för kommunens pensionsplaceringar i syfte att säkerställa miljömässigt och etiska placeringar. Uppdrag 46.
Förvaltningens yttrande Umeå kommuns pensioner hanteras via tjänstepensioner och via Umeå kommuns pensionsstiftelse.
Tjänstepension Tjänstepensionen är ett komplement till den allmänna pensionen. Reglerna för tjänstepensionen bestäms i förhandlingar mellan arbetsgivare och fackförbund inom respektive avtalsområde. För närvarande finns två huvudsakliga tjänstepensionsavtal inom kommunal sektor, KAP-KL och AKAP-KL (för medarbetare födda 1986 och senare).
Läs hela sammanfattningen
De allra flesta som har arbetat före 1998-01-01 har en intjänat pensionsrätt (IPR). Från och med 1998-01-01 har de flesta fått placera tjänstepensionen själv. För Umeå kommuns del placeras tjänstepensionen utifrån det val medarbetaren gjort via Valcentralen. Umeå kommun som arbetsgivare har därmed ingen påverkan på hur medarbetarna görs sina placeringar.
Medarbetare har möjlighet att löneväxla till tjänstepension vilket framgår av fastställda pensionsriktlinjer. Vid löneväxling till pension placeras det belopp som medarbetaren valt att löneväxla till pension utifrån det val medarbetaren gjort via Valcentralen, på samma sätt som tjänstepensionen.
Umeå kommuns pensionsstiftelse För att trygga framtida pensionsåtaganden beslutade kommunfullmäktige 2007-10-29 att bilda en pensionsstiftelse. Stiftelsen registrerades 2008-08-29 har som uppgift att trygga och förvalta pensionsåtaganden för medarbetare som är födda 1935 och tidigare. En likande stiftelse finns för Umeå kommunföretag. I stiftelsen ingår arbetsgivarrepresentanter och företrädare från fackliga företrädare. Pensionsstiftelsen står under delad tillsyn av Länsstyrelsen och Finansinspektionen. Pensionsstiftelsens behållning förvaltas enligt de stadgar och de placeringsriktlinjer som är upprättade.
Etiska riktlinjer för pensionsstiftelserna I avsnitt 5 i Placeringsriktlinjer för Umeå kommuns och kommunföretagens pensionsstiftelse behandlas specifikt de etiska riktlinjerna.
Agenta - förvaltare Umeå kommun har upphandlat avtal med Agenta Investment Management AB för hanteringen av pensionsmedel i stiftelserna. Placeringar sker uteslutande i Agentas aktie- och räntefonder. Agenta grundades 2005 och är en oberoende rådgivare till institutionella kapitalägare avseende finansförvaltning. Sedan 2006 bedrivs tillståndspliktig verksamhet och bolaget står sedan dess under Finansinspektionens tillsyn. Bland uppdragsgivare återfinns myndigheter, AP-fonder, livbolag, kommuner, landsting, stiftelser och företag.
Innehav och fördelning
Juli '20 Umeå kommun Umeå kommunftg mnkr % mnkr % Svenska 30,0 21% 29,6 21% Globala 28,0 19% 27,6 19% Totalt Aktier 58,0 40% 57,1 40%
Svenska r 25,9 18% 25,5 18% Alternativa 46,3 32% 44,7 32% Totalt räntor 72,2 50% 70,1 50%
Alt invest 14,2 10% 14,8 10% Totalt 144,5 100% 142,1 100%
Agenta arbetar aktivt med hållbarhet och strävar efter en så hög renhetsgrad som möjligt dvs minsta möjliga antal innehav i företag som bryter mot etiska riktlinjer. Agentas fonder ska ha en renhetsgrad på 95% och enskilda underliggande fonder måste ha en renhetsgrad som överstiger 90%. För att säkerställa detta anlitar man Sustainalytics en internationell SRI- organisation som stöd i utvärderingen.
Agenta genomför två gånger per år en genomlysning av alla innehav för att säkerställa att placeringarna lever upp till etiska riktlinjerna i placeringspolicyn och publicerar en hållbarhetsrapport i juni och december varje år. Då Agenta nyligen signerade PRI, det av FN utarbetade ramverket för ansvarsfulla investeringar pågår just nu en översyn av hållbarhetsrapporteringen. En ”light-version” av årsrapporten kommer att ges ut under september 2020.
Som ansvarsfull investerare arbetar Agenta med att försöka påverka företag att agera hållbart. Misstänks ett företag med att bryta mot internationella konventioner inleds i första hand en dialog, direkt eller tillsammans med externa förvaltare, för att få tillstånd en förändring. Om dialog inte fungerar väljer man att avyttra innehavet.
Sammanfattningsvis
- Kommunen når målsättningen för ”renhetsgrad” på 95% i alla Agentas fonder. Av underliggande fonder uppfyllde alla målet om renhetsgrad på minst 90 procent.
- Utifrån genomförd etisk screening gör förvaltningen bedömningen att kommunens placeringar ligger inom ramen för riktlinjerna i placeringspolicyn.
- Agenta för en dialog med bolag som identifierats avseende eventuella brott mot internationella konventioner. Inga nya innehav berörs sedan föregående screening
- Kommunens aktieportfölj ha har ett koldioxidavtryck på 90 ton CO2 per omsatt miljon USD, 28% lägre än för jämförelseindex (125 ton). Peer Group har ett CO2-avtryck på 119 ton/omsatt MUSD.